摘要：一個(gè)沒(méi)有相關(guān)資質(zhì)的所謂投資公司，借著(zhù)代客理財的名義，在短短半年時(shí)間里，就騙取了全國各地近兩千名投資者的信任，管理客戶(hù)資產(chǎn)超過(guò)億元，收取資產(chǎn)管理費和盈利分成近1,900萬(wàn)元。不法分子最終受到了法律的嚴懲，然而，投者緣何不斷被非法代客理財所騙，輕易墜入不法分子的陷阱，更是值得深思。

　　案情概況

　　2007年初，股市行情火爆。電腦網(wǎng)絡(luò )工作者阿電（化名）抵制不住股市一路飚升的誘惑，加入到炒股大軍中。由于阿電事先并無(wú)證券投資經(jīng)驗，急于拜師學(xué)藝。在親戚朋友指點(diǎn)下，通過(guò)網(wǎng)絡(luò )搜索到一家名為上海昊利投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“昊利公司”）的“專(zhuān)業(yè)代客操盤(pán)機構”。昊利公司的網(wǎng)站顯示，昊利公司實(shí)力雄厚，操盤(pán)業(yè)績(jì)“優(yōu)秀”，阿電隨即聯(lián)系了昊利公司，接待他的是昊利公司員工王某。王某介紹，投資者交納服務(wù)費后可享用公司投資咨詢(xún)服務(wù)，跟著(zhù)公司操作股票可以獲得60%的月收益，每周至少一只漲停板，達不到承諾收益無(wú)條件退款。王某還稱(chēng)，大盤(pán)已躍上高位，再不快點(diǎn)加入就沒(méi)有賺錢(qián)的機會(huì )了。阿電一心想賺點(diǎn)小錢(qián)過(guò)年，于是將平時(shí)省吃?xún)€用的6萬(wàn)多元錢(qián)，以服務(wù)費名義匯入昊利公司賬戶(hù)。但高額服務(wù)費匯出后不久，昊利公司推薦的股票不但沒(méi)有跟上大盤(pán)，且連續下跌，虧損慘重。之后不到兩周，連薦股服務(wù)也沒(méi)有了，公司員工王某如同人間蒸發(fā)，再也聯(lián)系不上。阿電察覺(jué)很可能上當，于是向上海證監局舉報。

　　上海證監局調查發(fā)現，昊利公司主要通過(guò)三招吸引投資者。一是形象包裝。昊利公司特意租賃了一處高檔寫(xiě)字樓，設立了一個(gè)功能強大的公司網(wǎng)站，內容覆蓋股票、基金、期貨等主要投資領(lǐng)域，可以免費由公司的“名牌分析師”提供股票診斷服務(wù)。二是“話(huà)術(shù)”誘惑。昊利公司專(zhuān)門(mén)培訓了一批巧舌如簧的員工，以極富煽動(dòng)性的語(yǔ)言，信誓旦旦的保證等多種“話(huà)術(shù)”手段招攬客戶(hù)。三是協(xié)議解慮。取信投資者的關(guān)鍵在協(xié)議。昊利公司通過(guò)與客戶(hù)簽訂《委托理財協(xié)議》或《資產(chǎn)管理協(xié)議書(shū)》的形式，解除了其后顧之憂(yōu)，輕而易舉地獲取了其股票賬號和密碼，進(jìn)而全權代理其買(mǎi)賣(mài)股票，并根據協(xié)議收取資產(chǎn)管理費（客戶(hù)股票賬戶(hù)資產(chǎn)額的1%至10%）和盈利分成收入（客戶(hù)股票賬戶(hù)盈利部分的20%）。

　　在短短半年時(shí)間里，昊利公司發(fā)動(dòng)了100多名員工進(jìn)行設套，從騙取一次性投資咨詢(xún)服務(wù)費開(kāi)始，逐步過(guò)渡到收取固定的資產(chǎn)管理費，再到更深層的“分享”投資收益，不斷攫取投資者的財富。案發(fā)時(shí)，昊利公司代為操盤(pán)的資金規模達11,000多萬(wàn)元，非法獲利近1,900萬(wàn)元。

　　案發(fā)后，昊利公司及其主要負責人羅某僅退還投資者資產(chǎn)管理費24.7萬(wàn)元，大量投資者不僅損失了資產(chǎn)管理費，由昊利公司代為操盤(pán)的證券賬戶(hù)市值更是大幅縮水。

　　昊利公司因非法經(jīng)營(yíng)罪被法院依法判處罰金2,000萬(wàn)元，主要負責人羅某犯非法經(jīng)營(yíng)罪，被判處有期徒刑4年，罰金10萬(wàn)元。

　　案件簡(jiǎn)評

　　從事非法委托理財活動(dòng)的不法機構多兼營(yíng)非法證券咨詢(xún)業(yè)務(wù)，常利用投資者企圖輕松獲得高額收益的心理，以投資咨詢(xún)服務(wù)為切入點(diǎn)，巧舌如簧，天花亂墜地吹噓自己的薦股業(yè)績(jì)，并虛構出讓投資者快速致富的美好“錢(qián)景”，一步步將投資者引入其精心設計的圈套之中。等到投資者幡然醒悟的時(shí)候，個(gè)人財富已經(jīng)付諸東流。

　　本案中，羅某等人就是借用經(jīng)過(guò)工商登記注冊的昊利公司外衣，通過(guò)電話(huà)、互聯(lián)網(wǎng)、短信等營(yíng)銷(xiāo)方式，以高額投資回報為誘餌，騙取投資者投資咨詢(xún)服務(wù)費。在投資者感覺(jué)其實(shí)際服務(wù)水平與所宣稱(chēng)的水平有很大差異時(shí)，以各種理由搪塞過(guò)去，并適時(shí)放出共享盈利的代客理財圈套，簽訂代客理財協(xié)議，使投資者一步步邁入非法代客理財的陷阱。

　　投資貼士

　　代客理財業(yè)務(wù),必須經(jīng)過(guò)有關(guān)部門(mén)的核準。各種以“投資公司”、“咨詢(xún)公司”、“私募基金”等為名的非法代客理財機構，事實(shí)上并未取得代客理財的相關(guān)資質(zhì)，屬于非法經(jīng)營(yíng)機構。它們以高額回報為誘餌，通過(guò)電話(huà)、互聯(lián)網(wǎng)、短信等方式招攬客戶(hù)，并采取全權委托、利潤分成等方式，收取高額的服務(wù)費或投資款。

　　在證券投資過(guò)程中，投資者一定要認清非法代客理財的本質(zhì)和危害，自覺(jué)養成良好的投資理財習慣，避免落入非法代客理財的陷阱。

　　1、樹(shù)立正確的投資理念，堅信“天上不會(huì )掉餡餅”，自覺(jué)抵制“高額回報”、“快速致富”、“一夜暴富”的誘惑，頭腦冷靜，理性分析，避免上當受騙。

　　2、學(xué)會(huì )正確識別非法理財活動(dòng)，通過(guò)證監會(huì )、證券業(yè)協(xié)會(huì )等官方網(wǎng)站查詢(xún)機構和個(gè)人是否具備合法的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，咨詢(xún)行業(yè)監管部門(mén)、合法中介機構，幫助自己進(jìn)行判斷。

　　3、增強風(fēng)險自擔意識，提高風(fēng)險識別能力。非法代客理財是違法行為，投資者如參與其中，相關(guān)利益不受法律保護，因而要看緊自己的財富，謹慎、合法的投資才會(huì )有“錢(qián)途”。