摘要：前幾年，“原始股”海外上市的騙局一度蔓延至全國大部分地區。近年來(lái)，違法手段雖屢有翻新，但本質(zhì)上還是利用人們的貪念。這里以上海證監局近年查處的一起億元大案為例,告訴我們的投資者如何防止被騙。
案情概況
退休職工阿祥（化名）在家享受天倫之樂(lè )，但上海中證資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中證公司”）員工賈某三番五次的電話(huà)徹底打破了他平靜的生活。賈某稱(chēng)，某省YF公司目前正準備海外上市，全權委托中證公司做股權轉讓工作。阿祥不懂股票，更不懂股權投資，但賈某稱(chēng)不懂沒(méi)關(guān)系，并時(shí)不時(shí)給他來(lái)電話(huà)問(wèn)寒問(wèn)暖。在賈某多次邀請下，阿祥感到盛情難卻，于是來(lái)到中證公司某分公司現場(chǎng)考察。賈某給他展示了YF公司“海外上市”的全套準備材料以及其他客戶(hù)購買(mǎi)股權的相關(guān)憑證，憑證上有某股權托管中心的章，以及YF公司保證半年內上市、不上市則無(wú)條件回購的擔保函……。阿祥以前從事會(huì )計工作，行事謹慎，看了這些“真憑實(shí)據”，有些心動(dòng)了。在賈某再三勸誘下，阿祥決定從積蓄中拿出9萬(wàn)元，投資了2萬(wàn)股。然而時(shí)間一天天的過(guò)去，阿祥沒(méi)有等到YF公司“海外上市”，中證公司某分公司卻突然人去樓空，賈某如同人間蒸發(fā)，再也聯(lián)系不上。阿祥如夢(mèng)初醒，趕緊向上海證監局投訴。
上海證監局調查發(fā)現，中證公司的違法經(jīng)營(yíng)有三大特點(diǎn)：一是連鎖經(jīng)營(yíng)。任何個(gè)人或銷(xiāo)售團隊，只要有辦法能賣(mài)出未上市公司股權，只要愿意和中證公司總部分成，都可以獲得中證公司的許可，以連鎖加盟形式開(kāi)設分公司。二是拉網(wǎng)式撥打電話(huà)。中證公司每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)雇傭了大量電話(huà)推銷(xiāo)人員，以隨機撥打電話(huà)方式將觸角伸向了上海的每一戶(hù)普通家庭。三是以外地非上市公司赴“海外上市”為賣(mài)點(diǎn)。為加大與投資者之間的信息不對稱(chēng)，中證公司所推薦的公司為外地的非上市公司，且從各類(lèi)媒體剪輯拼湊宣傳資料，向投資者虛假宣傳非上市公司股權可能帶來(lái)的巨大收益。為使其騙局得逞，中證公司還謊稱(chēng)其為上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所會(huì )員。
短短數月內，中證公司在上海市及周邊省市發(fā)展設立了63家分公司，成為當時(shí)上海最大的非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的連鎖機構。中證公司先后通過(guò)其旗下多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，向社會(huì )公眾銷(xiāo)售其編造將“在美國上市”的某省YF公司股票2,391萬(wàn)余股及“在美國借殼上市”的某省CF公司股票1,100萬(wàn)余股。中證公司購得YF公司、CF公司股票的成本每股不足1元，而售予投資者的價(jià)格則為4-5元。這些高額的差價(jià)，悉數落入了中證公司、各網(wǎng)點(diǎn)加盟商及業(yè)務(wù)員的腰包。
經(jīng)上海市二中院審理，主要涉案人員陸某、李某、吳某被法院以非法經(jīng)營(yíng)罪分別判處有期徒刑七年至三年六個(gè)月，并處罰金二十萬(wàn)元至十萬(wàn)元不等。
案件簡(jiǎn)評
本案當中，投資者大多為退休人員、下崗職工，收入不高，證券知識較為欠缺，風(fēng)險意識和防范能力較弱，本身對“原始股”騙局缺乏警覺(jué)，加上涉案人員所蠱惑的一夜暴富機會(huì )，輕易即墜入了不法分子編織的陷阱，不僅失去了部分或全部積蓄，也由此嚴重影響了本人和家庭的正常生活，的確引人深思。
投資貼士
證券交易,必須到合法的機構交易合法的證券。“原始股”讓人一夜暴富的誘惑的確讓人心動(dòng)。但面對天上掉下的大餡餅，一定要保持清醒的頭腦，識清“原始股”和“海外上市”的真面目，防止自己成為受害者。
1.了解證券交易的基本常識。《證券法》規定：“公開(kāi)發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規規定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構或國務(wù)院授權的部門(mén)核準”；“證券交易當事人依法買(mǎi)賣(mài)的證券，必須是依法發(fā)行并交付的證券。非依法發(fā)行的證券，不得買(mǎi)賣(mài)”；“依法公開(kāi)發(fā)行的股票、公司債券及其他證券，應當在依法設立的證券交易所上市交易或者在國務(wù)院批準的其他證券交易場(chǎng)所轉讓”。
《國務(wù)院辦公廳關(guān)于嚴厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》規定：“股票承銷(xiāo)、經(jīng)紀、代理買(mǎi)賣(mài)、證券投資咨詢(xún)等證券業(yè)務(wù)由證監會(huì )依法批準設立的證券機構經(jīng)營(yíng)，未經(jīng)證監會(huì )批準，其他任何機構和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)”。
2.核實(shí)相關(guān)機構的資格。投資者應通過(guò)證監會(huì )和證券業(yè)協(xié)會(huì )網(wǎng)站（分別為www.csrc.gov.cn和www.sac.net.cn）查詢(xún)相關(guān)中介機構是否具備相關(guān)資格。
3.認清“原始股”的真面目。所謂“原始股”既有可能上市，也有可能不上市；既有可能賺錢(qián)，也有可能虧本，投資者千萬(wàn)不要盲目認為“原始股”肯定能賺取暴利。同時(shí)，原始股的交易，迄今尚無(wú)合法的機構和場(chǎng)所。
4.認清投資協(xié)議的含金量。中介機構與部分“原始股”公司合謀，在投資協(xié)議中規定“保證上市、不上市則退款”等內容。其實(shí)，大多數中介機構是打一槍換一個(gè)地方，類(lèi)似條款基本無(wú)法落實(shí)，投資者一定要有足夠的風(fēng)險防范意識。