摘要：在上海證監局查處的一起非法經(jīng)營(yíng)期貨案中,涉案人劉某以香港恒生指數期貨為噱頭,短短數月內即吸引數十名客戶(hù)繳納保證金100多萬(wàn)元。令人深思的是，這些投資者大多數沒(méi)有期貨投資經(jīng)驗，卻因劉某的所謂“暴利”誘惑，輕易墜入陷阱。
案情概況
沒(méi)有證券投資知識的某大學(xué)教師阿敢（化名），禁不住別人的誘惑，在學(xué)校附近的證券營(yíng)業(yè)部開(kāi)立證券賬戶(hù)，一有時(shí)間便頻繁地買(mǎi)賣(mài)股票，不曾想，他這種快進(jìn)快出的“投資風(fēng)格”并未得到市場(chǎng)的肯定，幾個(gè)月下來(lái)，他賬戶(hù)上的資金縮水過(guò)半。他暗自思忖，憑自身較強的學(xué)習能力，短期內掌握投資技巧并不是件難事，技術(shù)水平提高了就可以把虧損的錢(qián)賺回來(lái)。然而，一通電話(huà)打亂了他原先的設想。自稱(chēng)上海卓績(jì)投資咨詢(xún)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“卓績(jì)投資”）員工的小徐主動(dòng)來(lái)電，稱(chēng)他們公司在做香港恒生指數期貨，做期貨比做股票容易，要么買(mǎi)漲，要么買(mǎi)跌，跌了也能賺錢(qián)，還說(shuō)公司有提示，可以免費指導客戶(hù)操作。抱著(zhù)試一試的僥幸心理，他與卓績(jì)投資簽定了合同，多次打入保證金7萬(wàn)多元。在小徐指導下，第一次他匯入2.3萬(wàn)元保證金，扣除手續費，凈賺0.3萬(wàn)元；但在其后交易中卻接連失利，虧損了6萬(wàn)多元。阿敢很不服氣，幾天時(shí)間內炒期貨竟比炒股票虧損得更多，這家公司是否存在什么貓膩？于是，他用自己的身份證號和姓名在香港聯(lián)交所網(wǎng)站查詢(xún)，顯示并無(wú)他的賬號。于是便與小徐交涉，小徐稱(chēng)到香港聯(lián)交所才可以查詢(xún)賬號。阿敢這才醒悟過(guò)來(lái)，立即向上海證監局投訴。
上海證監局調查發(fā)現，卓績(jì)投資的實(shí)際控制人劉某為逃避法律責任，采用了金蟬脫殼的策略,在組織形式上大做文章，其本人使用了假名，同時(shí)借用呂某名義成立公司并由呂某擔任法定代表人，還借用其朋友名義開(kāi)設個(gè)人銀行收款賬戶(hù)，以制造所有不法行為與其無(wú)關(guān)的假象。
為迷惑投資者，劉某精心編織了一個(gè)“低門(mén)檻、高收益”陷阱。首先是扯“虎皮”拉大旗。自稱(chēng)香港匯亨投資有限公司（并無(wú)香港期貨業(yè)務(wù)牌照）的代理商，還出示匯亨投資的授權委托書(shū)。其次是租用高檔辦公場(chǎng)所。他租用上海市長(cháng)寧區延安西路某高檔辦公樓作為經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，讓投資者誤以為公司實(shí)力雄厚。再次是提供“貼心”服務(wù)。他讓員工大肆鼓吹股指期貨的賺錢(qián)效應，派人上門(mén)簽定合同，由專(zhuān)人“免費”提供指導，費盡心機來(lái)打消投資者的各種顧慮。最后是施以蠅頭小利。他設立其全程控制的股指期貨交易網(wǎng)站，先指使員工指導投資者買(mǎi)賣(mài)期貨賺點(diǎn)微利，以后逐步讓投資者加大籌碼，直至保證金損失殆盡。
在短短的5個(gè)月里，劉某即招攬了32名客戶(hù)，收取客戶(hù)131萬(wàn)保證金，造成客戶(hù)94萬(wàn)元損失。
被監管部門(mén)調查后，劉某仍不思悔改，易地繼續經(jīng)營(yíng)，直至同年11月被公安機關(guān)抓獲歸案。劉某最終以非法經(jīng)營(yíng)罪被判處有期徒刑5年，并處罰金10萬(wàn)元。
案件簡(jiǎn)評
本案當中，投資者大多收入不高，此前也沒(méi)有投資期貨的經(jīng)驗，卻因為劉某施以的一點(diǎn)甜頭以及所謂暴富機會(huì )，最終大吃苦頭，有人甚至失去了畢生積蓄，如此結局，實(shí)在發(fā)人深省。
投資貼士
非法期貨活動(dòng)之所以得逞，在于其利用投資者的僥幸心理和欠缺的投資理財知識。因此，要避免掉入陷阱，投資者要掌握投資理財的基本知識，切實(shí)提高自身的防范和識別能力，為自己的財產(chǎn)“投保”一份必需的“平安險”。
1.要核實(shí)相關(guān)機構的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)。設立期貨公司，須經(jīng)國務(wù)院期貨監督管理機構批準。
2.要了解期貨投資的風(fēng)險。期貨投資的風(fēng)險本身就比股票投資大，正規期貨交易的保證金收取有嚴格規定，門(mén)檻較高；而非法期貨投資采用極低保證金比例吸引投資者，其蘊藏的風(fēng)險更是高于正規期貨投資。
3.要正視涉外期貨投資維權問(wèn)題。由于涉及境外，而期貨交易過(guò)程又由所謂外資代表處一手操控，監管部門(mén)查證起來(lái)相當困難。資金一旦轉移至境外，即便犯罪嫌疑人被抓獲，投資款項亦很難予以追回。
4.要識別非法期貨交易的資金交付特點(diǎn)。編織種種理由要求投資者將保證金存入私人賬戶(hù)，往往是非法期貨交易行為的重要特點(diǎn)，廣大投資者切勿上當。