隨著(zhù)我國市場(chǎng)經(jīng)濟快速發(fā)展，社會(huì )對資本市場(chǎng)的認識也逐漸深入，并形成共識：中小投資者是證券市場(chǎng)存在和發(fā)展的源泉，投資者的參與和信心是證券市場(chǎng)發(fā)展的首要推動(dòng)力，也是市場(chǎng)希望所在。1999年7月以后，國家調整了證券監管體系，加大了對證券市場(chǎng)的整頓和規范，強化了對社會(huì )公眾股股東權益的保護。隨著(zhù)《公司法》、《證券法》的修訂完善，上市公司監管力度的加強及投資者教育的深入開(kāi)展，四川上市公司治理結構初具雛形，逐步樹(shù)立起現代企業(yè)意識，規范程度有了較大的提高。2005年10月，《國務(wù)院批轉<證監會(huì )關(guān)于提高上市公司質(zhì)量意見(jiàn)>的通知》（國發(fā)[2005]34號），進(jìn)一步將保護投資者權益，尤其是中小投資者權益作為國家大力發(fā)展資本市場(chǎng)的一項重要工作。同時(shí)為貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩定發(fā)展的若干意見(jiàn)》(國發(fā)〔2004〕3號)，2005年5月－2006年期間，國務(wù)院成立領(lǐng)導小組啟動(dòng)股權分置改革工作，一直束縛我國資本市場(chǎng)健康發(fā)展的制度性問(wèn)題得到了根本解決，市場(chǎng)制度進(jìn)一步完善，投資者構成有了較大的變換。四川轄區的“清欠”和股改工作在統一領(lǐng)導下也順利完成，使得困擾四川上市公司多年的歷史遺留問(wèn)題得以基本解決，轄區內上市公司質(zhì)量明顯提高。股權分置改革引領(lǐng)資本市場(chǎng)進(jìn)入到全流通的時(shí)代，為全體股東塑造了共同的利益平臺，但由于市場(chǎng)主體利益實(shí)現的方式仍然存在差異，受利益驅動(dòng)，導致上市公司、控股股東、機構投資者、中小投資者的關(guān)系也因此而發(fā)生變化，兩類(lèi)股東(限售流通股與普通流通股)之間、股東與機構投資者之間的利益沖突也有了新的表現。這種背景下，四川上市公司股東權益保護現狀如何，后股權分置時(shí)代上市公司行為及對中小股東的影響如何，以及外部監管需做怎樣的調整以更好地服務(wù)于證券市場(chǎng)的發(fā)展，都是亟待研究和認識的命題。因此，本文擬結合四川省上市公司股東權益保護狀況進(jìn)行調研，期望能對上述問(wèn)題作出一定的解答，并針對“全流通”時(shí)代股東權益的保護提出建議。
