國務(wù)院辦公廳關(guān)于貫徹實(shí)施修訂后的證券法有關(guān)工作的通知

國辦發(fā)[2020]5號

2020年2月29日

各省、自治區、直轄市人民政府，國務(wù)院各部委、各直屬機構：

　　　　《中華人民共和國證券法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)證券法）已由十三屆全國人大常委會(huì )第十五次會(huì )議于2019年12月28日修訂通過(guò)，自2020年3月1日起施行。為做好修訂后的證券法貫徹實(shí)施工作，經(jīng)國務(wù)院同意，現就有關(guān)事項通知如下：

　　　　一、充分認識證券法修訂的重要意義

　　　　本次證券法修訂系統總結我國資本市場(chǎng)改革發(fā)展、監管執法、風(fēng)險防控的實(shí)踐經(jīng)驗，作出全面推行證券發(fā)行注冊制、顯著(zhù)提高證券違法成本、完善投資者保護制度、強化信息披露義務(wù)、壓實(shí)中介機構責任等制度改革，為打造一個(gè)規范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)提供了有力法制保障，對于深化金融供給側結構性改革，健全具有高度適應性、競爭力、普惠性的現代金融體系，維護國家經(jīng)濟金融安全具有重要意義。各地區、各有關(guān)部門(mén)要充分認識本次證券法修訂的重要意義，做好學(xué)習宣傳，分類(lèi)分層開(kāi)展培訓，不斷提高證券行政執法人員依法行政、依法監管、依法治市能力。

　　　　二、穩步推進(jìn)證券公開(kāi)發(fā)行注冊制

　　　　（一）分步實(shí)施股票公開(kāi)發(fā)行注冊制改革。證監會(huì )要會(huì )同有關(guān)方面依據修訂后的證券法和《關(guān)于在上海證券交易所設立科創(chuàng )板并試點(diǎn)注冊制的實(shí)施意見(jiàn)》的規定，進(jìn)一步完善科創(chuàng )板相關(guān)制度規則，提高注冊審核透明度，優(yōu)化工作程序。研究制定在深圳證券交易所創(chuàng )業(yè)板試點(diǎn)股票公開(kāi)發(fā)行注冊制的總體方案，并及時(shí)總結科創(chuàng )板、創(chuàng )業(yè)板注冊制改革經(jīng)驗，積極創(chuàng )造條件，適時(shí)提出在證券交易所其他板塊和國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場(chǎng)所實(shí)行股票公開(kāi)發(fā)行注冊制的方案。相關(guān)方案經(jīng)國務(wù)院批準后實(shí)施。

　　　　在證券交易所有關(guān)板塊和國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場(chǎng)所的股票公開(kāi)發(fā)行實(shí)行注冊制前，繼續實(shí)行核準制，適用本次證券法修訂前股票發(fā)行核準制度的規定。

　　　　（二）落實(shí)好公司債券公開(kāi)發(fā)行注冊制要求。依據修訂后的證券法規定，公開(kāi)發(fā)行公司債券應當依法經(jīng)證監會(huì )或者國家發(fā)展改革委注冊。依法由證監會(huì )負責作出注冊決定的公開(kāi)發(fā)行公司債券申請，由證監會(huì )指定的證券交易所負責受理、審核。依法由國家發(fā)展改革委負責作出注冊決定的公開(kāi)發(fā)行公司債券申請，由國家發(fā)展改革委指定的機構負責受理、審核。申請公開(kāi)發(fā)行公司債券的發(fā)行人，除符合證券法規定的條件外，還應當具有合理的資產(chǎn)負債結構和正常的現金流量。鼓勵公開(kāi)發(fā)行公司債券的募集資金投向符合國家宏觀(guān)調控政策和產(chǎn)業(yè)政策的項目建設。

　　　　（三）完善證券公開(kāi)發(fā)行注冊程序。證監會(huì )指定的證券交易所等機構、國家發(fā)展改革委指定的機構按照規定受理、審核公開(kāi)發(fā)行證券申請，主要通過(guò)審核問(wèn)詢(xún)、回答問(wèn)題方式開(kāi)展審核工作，督促發(fā)行人完善信息披露內容，并根據審核情況提出同意發(fā)行或終止審核的意見(jiàn)。證監會(huì )、國家發(fā)展改革委收到有關(guān)機構報送的審核意見(jiàn)、發(fā)行人注冊申請文件及相關(guān)審核資料后，履行發(fā)行注冊程序。證監會(huì )、國家發(fā)展改革委應當制定發(fā)布相關(guān)證券公開(kāi)發(fā)行注冊的具體管理辦法。

　　　　三、依法懲處證券違法犯罪行為

　　　　嚴格落實(shí)修訂后的證券法規定，進(jìn)一步完善證券監管執法標準，提高監管能力和水平。加大對欺詐發(fā)行、違規信息披露、中介機構未勤勉盡責以及操縱市場(chǎng)、內幕交易、利用未公開(kāi)信息進(jìn)行證券交易等嚴重擾亂市場(chǎng)秩序行為的查處力度。加強行政執法與刑事司法銜接，強化信息共享和線(xiàn)索通報，提高案件移送查處效率。公安機關(guān)要加大對證券違法犯罪行為的打擊力度，形成有效震懾。

　　　　四、加強投資者合法權益保護

　　　　有關(guān)部門(mén)要認真貫徹修訂后的證券法，采取有力有效措施，依法保護投資者特別是中小投資者合法權益。要積極配合司法機關(guān)，穩妥推進(jìn)由投資者保護機構代表投資者提起證券民事賠償訴訟的制度，推動(dòng)完善有關(guān)司法解釋。嚴格執行信息披露規定，完善有關(guān)規則，明確信息披露媒體的條件，做好規則修訂前后的過(guò)渡銜接，依法保障投資者知情權。

　　　　五、加快清理完善相關(guān)規章制度

　　　　證監會(huì )、司法部等部門(mén)要對與證券法有關(guān)的行政法規進(jìn)行專(zhuān)項清理，及時(shí)提出修改建議。有關(guān)部門(mén)要對照證券法修訂后的新要求，抓緊組織清理相關(guān)規章制度，做好立改廢釋等工作，做好政策銜接。