2019年5月15日，中國證券投資者保護基金有限責任公司對外發(fā)布了《中國資本市場(chǎng)投資者保護狀況白皮書(shū)》（簡(jiǎn)稱(chēng)《白皮書(shū)》）5個(gè)子報告（全文見(jiàn)m.kleverhealth.com），其中《2018年度證券公司投資者保護狀況評價(jià)報告》（簡(jiǎn)稱(chēng)《報告》）從投資者證券資產(chǎn)安全、投資者服務(wù)教育和監督投訴、投資者自主選擇和公平交易、證券公司償付能力等四個(gè)維度對證券公司進(jìn)行評價(jià)并提出相關(guān)建議。評價(jià)發(fā)現，2018年證券公司的投資者資金安全保障水平進(jìn)一步提升，投資者適當性制度執行力持續增強，能夠及時(shí)回應投資者咨詢(xún)事項、妥善處理投訴，投教工作針對性實(shí)用性強，投資者滿(mǎn)意度進(jìn)一步上升。另外，積極參與民營(yíng)企業(yè)紓困和風(fēng)險化解工作，持續開(kāi)展定點(diǎn)扶貧，在履行社會(huì )責任方面取得了新成效。同時(shí)我們也看到，證券公司在投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)水平、客戶(hù)服務(wù)品質(zhì)等方面仍有進(jìn)一步提高的空間，對于投行業(yè)務(wù)的合規管理以及從業(yè)人員執業(yè)行為的管控仍有待改進(jìn)。

　　申萬(wàn)宏源研究所副所長(cháng)、首席戰略研究員蔣健蓉對《報告》進(jìn)行了解讀和點(diǎn)評。她表示，證券公司作為投資者保護的第一道防線(xiàn)，是完善投資者保護工作體系的重要一環(huán)。近年來(lái)，證券公司不斷加大投資者保護投入力度，改善金融服務(wù)，提升產(chǎn)品與服務(wù)透明度，將投資者適當性管理和風(fēng)險警示教育提升到了新的高度，較好履行了保護投資者合法權益的主體責任，對于促進(jìn)資本市場(chǎng)平穩健康發(fā)展起到了積極作用。《報告》從監管重點(diǎn)和投資者關(guān)心的問(wèn)題入手，通過(guò)主客觀(guān)相結合的方式對證券公司進(jìn)行評價(jià)，內容豐富、數據詳實(shí)、結構合理，評價(jià)結論較為客觀(guān)，較全面總結了證券公司投資者保護所取得的成績(jì)與不足，對證券公司進(jìn)一步提升投資者保護工作水平具有重要的參考和借鑒意義。

　　就《報告》中提出的問(wèn)題，蔣健蓉認為證券公司應不斷滿(mǎn)足資本市場(chǎng)更高定位要求，以及客戶(hù)日益多元化、復雜化、個(gè)性化和綜合化的金融服務(wù)需求，豐富和完善自身的功能供給。持續強化社會(huì )責任和誠信意識，加強責任擔當，切實(shí)做到敬畏市場(chǎng)、敬畏法治、敬畏專(zhuān)業(yè)、敬畏風(fēng)險，提升證券行業(yè)社會(huì )形象，營(yíng)造投資者合法權益得到有效保護的良好市場(chǎng)生態(tài)。此外，蔣健蓉認為未來(lái)還應站在國民經(jīng)濟體系和金融體系整體戰略的高度，從頂層設計、法律法規、政策制度、監管環(huán)境等方面提出建設性意見(jiàn)，促進(jìn)證券公司更好發(fā)揮資本市場(chǎng)“樞紐”功能。