本報訊  中國證監會(huì )副主席莊心一日前在 “中國證券市場(chǎng)投資者保護制度發(fā)展與完善”國際研討會(huì )上表示，近幾年證券公司綜合治理，不僅徹底化解了證券公司歷史累積的風(fēng)險，還改革完善了一系列基礎性制度，形成了證券公司常規狀態(tài)下的監管制度，以及證券公司經(jīng)營(yíng)失敗狀態(tài)下的處置規則，充分體現了保護投資者合法權益的宗旨。

　　　　他指出，投資者保護是一項系統工程。我國對投資者的保護主要體現在證券監管各項相互配套的制度、政策和措施當中。通過(guò)總結證券公司綜合治理的經(jīng)驗，目前在證券公司監管工作中已形成了六方面相互配套的投資者保護制度。

　　　　一是以誠信與資質(zhì)為標準的市場(chǎng)準入制度。建立和完善包括機構設置、業(yè)務(wù)牌照、從業(yè)人員特別是高級管理人員在內的市場(chǎng)準入制度，通過(guò)行政許可把好準入關(guān)，防范不良機構和人員進(jìn)入證券市場(chǎng)。

　　　　二是以第三方存（托）管為基礎的客戶(hù)資產(chǎn)保護制度。在賬戶(hù)規范的基礎上，實(shí)施了對經(jīng)紀業(yè)務(wù)客戶(hù)交易結算資金由商業(yè)銀行第三方存管，對經(jīng)紀業(yè)務(wù)客戶(hù)證券由證券登記結算機構登記、存管，對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶(hù)資金和證券由第三方托管的客戶(hù)資產(chǎn)保護制度，在制度上保證客戶(hù)資產(chǎn)不被挪、不敢挪、不能挪，從根本上確立了客戶(hù)資產(chǎn)安全保障機制。

　　　　三是以信息真實(shí)透明為目標的信息公開(kāi)披露制度。證券公司信息公開(kāi)披露制度要求所有證券公司實(shí)行基本信息公示和財務(wù)信息公開(kāi)披露。通過(guò)現場(chǎng)檢查和非現場(chǎng)檢查、行政監督、年報審計等多種手段和措施，確保證券公司披露信息真實(shí)完整，將信息強制性披露與自主性披露結合起來(lái)，提高證券公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財務(wù)狀況的透明度，有助于投資者了解證券中介機構的狀況及其變化，在自主識別機構風(fēng)險的基礎上選擇證券公司，并加強對證券公司的監督。

　　　　四是以?xún)糍Y本為核心的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險控制制度。在日常監管中，以資本充足為監管重點(diǎn)，加強對證券公司風(fēng)險控制指標生成過(guò)程的檢查，通過(guò)建立監控系統加強風(fēng)險控制指標的實(shí)時(shí)監控和預警，并對風(fēng)險控制指標不符合規定的公司及時(shí)采取相應的監管措施，促使證券公司各項控制指標持續達標。同時(shí)，以證券公司風(fēng)險管理能力為基礎，以財務(wù)狀況和合規程度為依據，對證券公司進(jìn)行分類(lèi)監管，促使證券公司不斷完善和深化內部風(fēng)險控制機制，降低經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險，最大限度保護投資者利益不受侵害。

　　　　五是以風(fēng)險提示為主要內容的投資者教育制度。在證券公司營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)中，正逐步建立以誠實(shí)推介、風(fēng)險提示為主要內容的投資者教育制度。要求證券公司從事?tīng)I銷(xiāo)業(yè)務(wù)，事先應充分了解客戶(hù)的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好，并根據客戶(hù)的情況推薦適當的產(chǎn)品和服務(wù)。

　　　　六是以“依法清償、適當收購”為原則的投資者補償制度。事后補償是證券公司經(jīng)營(yíng)失敗后保護投資者權益的一項重要措施。2005年投資者保護基金成立，標志證券公司風(fēng)險處置由國家收購向通過(guò)證券市場(chǎng)自身積累化解風(fēng)險過(guò)渡，市場(chǎng)化的風(fēng)險處置長(cháng)效機制開(kāi)始建立。

　　　　莊心一表示，通過(guò)建立和實(shí)行上述制度，證券公司監管中投資者保護措施全面強化，客戶(hù)權益受非法侵害的可能性明顯降低。但是，建立和完善適合中國資本市場(chǎng)發(fā)展的證券投資者保護制度是一項系統性工程，具有長(cháng)期性和艱巨性。中國證監會(huì )將繼續將“保護投資者權益”作為監管工作的重中之重,進(jìn)一步完善相關(guān)法律、法規體系建設，推動(dòng)中國證券市場(chǎng)投資者保護制度的逐漸完善。