美國證券交易委員會(huì )（SEC）指控羅比霍德金融有限責任公司（Robinhood Financial LLC）存在多次失實(shí)的陳述，未能履行披露該公司從交易公司收取款項的義務(wù)，Robinhood同意支付6500萬(wàn)美元來(lái)了結SEC的指控。

　　根據SEC的指令，從2015年至2018年末，Robinhood在向客戶(hù)描述其如何盈利時(shí)，通過(guò)其網(wǎng)站上的FAQ頁(yè)面回復等方式，對其最大的收入來(lái)源存在誤導性陳述和遺漏，即“訂單流款項”（payment for order flow）——交易公司向Robinhood付款以換取執行其客戶(hù)訂單。正如SEC的命令所發(fā)現的，Robinhood對客戶(hù)的賣(mài)點(diǎn)之一是交易是“免傭金”。但由于Robinhood客戶(hù)訂單流款支付款比例十分高，其執行價(jià)格也低于其他經(jīng)濟商的價(jià)格。除此之外，根據證交會(huì )的命令，Robinhood在2018年10月至2019年6月期間網(wǎng)站的常見(jiàn)問(wèn)題頁(yè)面謊稱(chēng)其執行質(zhì)量與競爭對手相當或優(yōu)于競爭對手。SEC發(fā)現，Robinhood提供了低劣的交易價(jià)格，即使算上不支付傭金所節省的費用，總的來(lái)說(shuō)還是剝奪了客戶(hù)3410萬(wàn)美元。Robinhood在快速發(fā)展的時(shí)期做出了這些錯誤和誤導性的聲明。

　　SEC執法部門(mén)主管表示:“Robinhood向客戶(hù)提供了關(guān)于與公司進(jìn)行交易的真實(shí)成本的誤導性信息，告訴他們選擇與該公司，經(jīng)紀公司不能在訂單執行的質(zhì)量方面誤導客戶(hù)。”

　　SEC執法部門(mén)市場(chǎng)濫用部門(mén)負責人表示：“Robinhood在執行客戶(hù)訂單時(shí)未能尋求最佳的合理可用條款，導致客戶(hù)損失數千萬(wàn)美元。”，“今天的行動(dòng)發(fā)出了一個(gè)明確的信息，SEC不會(huì )允許券商無(wú)視對客戶(hù)負有的義務(wù)。”

　　SEC舊金山地區辦公室主任表示：“有許多新公司正在尋求利用技術(shù)的力量，為人們提供其他投資方式。”，“但創(chuàng )新并不能否定聯(lián)邦證券法規定的責任。”   

　　在不承認或否認SEC的調查結果的情況下，Robinhood同意了一項停止令，禁止其繼續違反1933年《證券法》的反欺詐條款和1934年《證券交易法》的記錄保存條款，并要求其支付6500萬(wàn)美元的民事罰款。Robinhood還同意聘請一名獨立顧問(wèn)來(lái)審查其與客戶(hù)溝通、訂單流付款和客戶(hù)訂單執行相關(guān)的政策和程序，確保Robinhood有效地遵守這些政策和程序。