2019年10月20，英國金融行為監管局（FCA）國際執行董事Nausicaa Delfas在英國脫歐峰會(huì )之后的英國金融服務(wù)業(yè)峰會(huì )上進(jìn)行了講話(huà)。

　　Highlights

　　?無(wú)論英國退歐的結果如何，我們都為未來(lái)做好了準備，以確保英國仍然是一個(gè)杰出的全球金融中心，為消費者和市場(chǎng)參與者提供良好的運作。

　　?由于我們有共同的規則手冊，英國政權將在世界范圍內與歐盟的政權最相似。我們希望兩個(gè)司法管轄區都能在結果的基礎上找到彼此相同之處。

　　?FCA將繼續開(kāi)展活動(dòng)，以扎根于強有力的監管合作來(lái)支持制定合理的國際標準。

　　國際參與

　　FCA監管著(zhù)世界上全球化程度最高的一些金融市場(chǎng)，我們面臨的許多挑戰都是全球性的。這意味著(zhù)我們需要與國際標準制定者（例如，金融穩定委員會(huì )（FSB）和國際證券委員會(huì )組織（IOSCO））合作，并與其他主要金融中心（例如美國、瑞士、新加坡、香港）的同行合作以共同確保一致和高標準。

　　FCA一直是全球標準的積極支持者，并在制定這些標準方面發(fā)揮了領(lǐng)導作用，英國脫歐后這一做法將會(huì )繼續。我們還將國際標準視為基礎，并以此為基礎增強轄區之間的金融服務(wù)流動(dòng)，從而支持競爭，擴大消費者可用的選擇范圍并傳播有益的創(chuàng )新收益。

　　因此在FCA，我們將繼續（甚至增加）我們的活動(dòng)，以扎根于強有力的監管合作為基礎，支持制定合理的國際標準。

　　我想概述一些在過(guò)去的幾年中英國當局在其中發(fā)揮了重要作用的關(guān)鍵政策領(lǐng)域，在退出后我們也將繼續關(guān)注：在國際證監會(huì )組織內部，FCA是董事會(huì )的積極成員，并且任職于多個(gè)委員會(huì )和工作組的主席或副主席。其中之一就是FCA目前擔任IOSCO投資管理委員會(huì )主席。該小組在過(guò)去幾年中領(lǐng)導了資產(chǎn)管理行業(yè)的幾個(gè)關(guān)鍵工作領(lǐng)域，涵蓋了資金流動(dòng)性和風(fēng)險管理；貨幣市場(chǎng)基金；以及年底前將到期的杠桿工作。

　　另一個(gè)是金融科技網(wǎng)絡(luò )。去年成立的這個(gè)小組加強了當局之間對新興技術(shù)的合作和了解。到目前為止，該網(wǎng)絡(luò )已經(jīng)評估了諸如在資本市場(chǎng)內部署分布式分類(lèi)帳技術(shù)以及RegTech的運用案例。最近，FCA領(lǐng)導了有關(guān)新數字“硬幣”構想的工作，評估了這種產(chǎn)品對證券監管機構的潛在影響，IOSCO董事會(huì )將在幾天后考慮該評估。這樣的討論增強了我們作為監管者的能力，并確保我們可以評估全球新市場(chǎng)發(fā)展的風(fēng)險和收益。

　　FCA與其他監管機構一起于去年啟動(dòng)了全球金融創(chuàng )新網(wǎng)絡(luò )（簡(jiǎn)稱(chēng)GFIN），該網(wǎng)絡(luò )匯集了50個(gè)致力于為消費者利益支持金融創(chuàng )新的國際組織，以便我們也能夠繼續我們各自的目標。 FCA目前是GFIN協(xié)調小組的主席，我們很高興看到它進(jìn)展如此迅速。上周，我們有12名新成員加入GFIN，其中包括SEC和CFTC等美國聯(lián)邦和州監管機構。

　　與技術(shù)有關(guān)的問(wèn)題永遠不會(huì )網(wǎng)絡(luò )安全風(fēng)險太遠，這是我們所有人都關(guān)心的問(wèn)題，需要國際社會(huì )的回應。去年，我們與世界銀行和PRA的關(guān)于運營(yíng)彈性的聯(lián)合討論文件引起了國內外相當大的關(guān)注，我們將很快發(fā)布我們的想法。網(wǎng)絡(luò )風(fēng)險也在許多國際標準制定者的議事日程中，其中包括我共同主持的CPMI-IOSCO的網(wǎng)絡(luò )彈性工作組，以及FCA也參加的FSB和G7網(wǎng)絡(luò )組。

　　市場(chǎng)分化（Market Fragmentation）是FSB和IOSCO都關(guān)注的領(lǐng)域。市場(chǎng)分化的風(fēng)險是眾所周知的：企業(yè)成本增加、對監管機構的監督可能更弱或復雜、以及企業(yè)進(jìn)行監管套利的機會(huì )。

　　在日本G20輪值主席國的領(lǐng)導下，該問(wèn)題得到了新的推動(dòng)。 6月，FSB將報告提交給20國集團財長(cháng)和中央銀行行長(cháng)，審查已知的分化性問(wèn)題。從那以后，FSB和IOSCO都開(kāi)始著(zhù)手解決由市場(chǎng)分散引起的問(wèn)題。這項工作涵蓋4個(gè)領(lǐng)域：

　　?尊重—如何認識他人的政權，從而實(shí)現市場(chǎng)準入–由國際證監會(huì )組織

　　?資本和流動(dòng)性的預置

　　?監管協(xié)調和信息共享

　　?在金融危機后改革的評估中，探索市場(chǎng)的分散性—由FSB領(lǐng)導

　　我要指出的最后一個(gè)領(lǐng)域是可持續金融，這是國際監管機構關(guān)注的關(guān)鍵主題之一。

　　我們最近發(fā)布的關(guān)于綠色金融的反饋聲明強調了許多優(yōu)先事項，包括就新規則進(jìn)行咨詢(xún)，以改善某些發(fā)行人的與氣候相關(guān)的信息披露，并闡明現有義務(wù)，以及向將我們視若無(wú)物的公司發(fā)起挑戰，以防止誤導消費者。這項工作將有助于創(chuàng )造一種環(huán)境，使市場(chǎng)參與者可以充分管理轉向低碳經(jīng)濟的風(fēng)險，同時(shí)也能夠抓住機會(huì )使消費者受益。