2018年年底，澳大利亞證券和投資委員會(huì )（ASIC）專(zhuān)員John Price在莫納什商業(yè)法和監管研究中心（澳大利亞墨爾本），以探索金融科技時(shí)代的監管挑戰為主題發(fā)表了演講。

　　以下為演講主要內容：

　　大家好，今天，我將通過(guò)以下幾個(gè)不同的維度，與大家一起探討創(chuàng )新（Innovation）這一主題：

　　首先，我將通過(guò)分享ASIC幾個(gè)方面的創(chuàng )新方法以及我們的創(chuàng )新中心已完成的工作，向大家展示我們創(chuàng )新的整體方法;

　　其次，我將以ICO和加密資產(chǎn)作為我們參與新創(chuàng )新為例，向您介紹我們的發(fā)現與認識;

　　再次，我將討論我們在監管科技領(lǐng)域正在進(jìn)行的一系列試驗，以展示我們是如何利用技術(shù)創(chuàng )新的;

　　最后，我將介紹與網(wǎng)絡(luò )安全相關(guān)的一些情況，這也是在座很多人高度關(guān)注的問(wèn)題。

　　（一）ASIC的金融創(chuàng )新和創(chuàng )新中心的方法

　　隨著(zhù)時(shí)間的推移，技術(shù)手段不斷發(fā)生變化，新的發(fā)展態(tài)勢也在不斷出現，現行的監管框架因此面臨被瓦解的挑戰。ASIC力爭不去阻礙可能使金融體系有所提升的技術(shù)變革，而繼續瞄準確保金融領(lǐng)域的良性治理這一戰略目標也十分重要。

　　我們的創(chuàng )新中心是ASIC回應創(chuàng )新所帶來(lái)的機遇與參與創(chuàng )新的核心。我們通過(guò)創(chuàng )新中心監管科技初創(chuàng )公司并進(jìn)行直接合作，使他們能夠掌握監管框架且了解我們的監管方法，我們也能夠監控市場(chǎng)發(fā)展。

　　創(chuàng )新中心有五個(gè)職能：

　　一是與參與到金融科技和監管科技公司中;

　　二是通過(guò)我們的網(wǎng)站為符合條件的金融、監管科技公司提供非正式援助—旨在幫助新企業(yè)在其發(fā)展的早期階段就對一些重要問(wèn)題進(jìn)行考慮，自2015年以來(lái)，我們已與350多家金融科技企業(yè)合作;

　　三是為創(chuàng )新企業(yè)提供量身定制通過(guò)我們網(wǎng)站查詢(xún)信息、獲取服務(wù)的指南—主題包括分布式賬本技術(shù)、首次代幣發(fā)售以及加密和眾籌;

　　四是一個(gè)高級內部委員會(huì )，協(xié)助分析新的商業(yè)模式—工作組匯集了來(lái)自整個(gè)ASIC的知識和技能，并輔以數字金融咨詢(xún)、市場(chǎng)借貸、股權眾籌、區塊鏈和加密資產(chǎn)等內部工作組;

　　五是我們的數字金融顧問(wèn)小組，為ASIC提供該領(lǐng)域的建議。該小組包括來(lái)自金融科技界、學(xué)術(shù)界、其他金融監管機構的成員及消費者權益倡導者。

　　我們還有一個(gè)監管沙箱框架，包括了世界上第一個(gè)金融科技許可豁免，符合條件的金融科技可以在準備進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)使用。在這方面，現有監管框架內有很多具有靈活性的做法也產(chǎn)生了積極效果。

　　（二）ICO及加密資產(chǎn)

　　金融科技領(lǐng)域充斥著(zhù)鼓吹也不乏創(chuàng )新，現在來(lái)談一個(gè)該領(lǐng)域的例子—ICO和加密資產(chǎn)，

　　ASIC關(guān)注消費者、投資者、企業(yè)、顧問(wèn)、服務(wù)提供商和中介機構的興趣所在，并與數百人就ICO、加密資產(chǎn)及相關(guān)的商業(yè)提案進(jìn)行了交流。

　　我們還在與其他國內和國際的監管機構進(jìn)行合作、共享信息，確保能夠跨領(lǐng)域學(xué)習加密資產(chǎn)在稅收、反洗錢(qián)、支付系統和金融服務(wù)方面監管方式。正如我之前提到的，ASIC非常支持包括加密資產(chǎn)領(lǐng)域在內的創(chuàng )新活動(dòng)。

　　2018年我們見(jiàn)證了幾次ICO及令牌生成事件，在此期間我們向市場(chǎng)發(fā)出明確的消息—ASIC不會(huì )容忍誤導或欺騙行為。

　　這是一項復雜的監管主題，ASIC為將進(jìn)入該領(lǐng)域的主體制定了一份信息清單，說(shuō)明了通過(guò)ICO提供的代幣是金融產(chǎn)品，可以在超出禁止誤導行為的范圍之外適用其他法律。還解釋了ICO的法律地位取決于ICO的情況，例如ICO的結構和操作方式以及附加權利。

　　但我要強調的重點(diǎn)是，無(wú)論結構如何，都有一條法律永遠適用—不能對產(chǎn)品做出誤導性或欺騙性陳述。這是我們關(guān)注的重點(diǎn)，澳大利亞法律禁止誤導或欺騙行為將適用于此領(lǐng)域，無(wú)論是否涉及金融產(chǎn)品。我還想指出，即使ICO創(chuàng )建于海外，澳大利亞公司法和消費者法也可能適用。鑒于該領(lǐng)域的國際性，這是一個(gè)重要的話(huà)題。在ICO違反澳大利亞法律要求的幾個(gè)案例中，我們已與相關(guān)機構聯(lián)系并采取進(jìn)一步行動(dòng)，使許多運營(yíng)商停止了ICO或提出了替代結構。

　　（三）ASIC在鼓勵創(chuàng )新中的角色和方法 ——監管科技

　　監管科技（Regtech）是金融科技的孿生兄弟。澳大利亞金融系統的一些部分里，這些技術(shù)已經(jīng)成為風(fēng)險及合規框架的核心要素，例如監測金融市場(chǎng)活動(dòng)。

　　Regtech的創(chuàng )新具有巨大的潛力，在提高合規性的同時(shí)，能對各組織建立合規文化、甄別學(xué)習機會(huì )、節省與監管事宜相關(guān)的時(shí)間和金錢(qián)，最重要的是為消費者帶來(lái)積極影響，也能夠對ASIC和其他監管同行包括行業(yè)合作在內的工作帶來(lái)積極影響。ASIC可以繼續在支持澳大利亞和海外監管科技創(chuàng )新方面發(fā)揮積極作用，促進(jìn)協(xié)作和信息共享。我們的希望是盡最大努力從新技術(shù)中獲益，同時(shí)盡量減少可能帶來(lái)的任何風(fēng)險。

　　圍繞我們在regtech領(lǐng)域的角色及存在的復雜政策問(wèn)題，我們必須考慮如何最好地平衡作為監管者和技術(shù)用戶(hù)的角色。                

　　ASIC在采用regtech方面遵循一系列基本原則：一是采用與監管目標相一致的監管科技手段；二是接手一定數量的接近交付的監管科技項目；三是在制定計劃時(shí)注重進(jìn)行國際案例研究以及自身學(xué)習，更好的了解行業(yè)進(jìn)展及投入。此外我們還認為，監管機構必須保持開(kāi)放的態(tài)度，在采用Regtech帶來(lái)的益處時(shí)，應嘗試技術(shù)中立。

　　（四）網(wǎng)絡(luò )安全 —— 一個(gè)共同的挑戰

　　在創(chuàng )新活動(dòng)中，網(wǎng)絡(luò )安全，或我們稱(chēng)之為網(wǎng)絡(luò )彈性的問(wèn)題，無(wú)疑對任何人都帶來(lái)了挑戰。長(cháng)期以來(lái)，ASIC已經(jīng)認識到并確定金融市場(chǎng)中網(wǎng)絡(luò )安全問(wèn)題對受監管機構是一項關(guān)鍵的長(cháng)期挑戰。

　　面對此問(wèn)題，ASIC不斷提高認識水平、評估和審查受監管實(shí)體的網(wǎng)絡(luò )安全，并為提高該領(lǐng)域的標準分享我們的有益經(jīng)驗和做法。

　　我們基于三個(gè)原則開(kāi)展這方面的工作：

　　首先，網(wǎng)絡(luò )彈性實(shí)踐必須嵌入整個(gè)企業(yè)風(fēng)險管理框架;

　　其次，要與行業(yè)和國內外監管機構合作，不斷向他們學(xué)習，分享我們自己的見(jiàn)解和學(xué)習成果以及有關(guān)網(wǎng)絡(luò )風(fēng)險機制的信息，以減輕新興威脅;

　　最后，ASIC認識到網(wǎng)絡(luò )環(huán)境正在迅速發(fā)生變化，因此采用了演進(jìn)式技術(shù)方法來(lái)審查和提高網(wǎng)絡(luò )安全標準，也就是調整我們應對重要事件的監測流程，例如新監管方式的出現或以前未考慮過(guò)的新型網(wǎng)絡(luò )威脅。

　　在過(guò)去三年中，ASIC對金融市場(chǎng)領(lǐng)域受監管的公司進(jìn)行了網(wǎng)絡(luò )安全監控和評估。迄今為止，已對市場(chǎng)運營(yíng)商、交易后基礎設施提供商、信用評級機構、投資銀行和股票經(jīng)紀人等進(jìn)行了評估。評估使用了標準化監測工具和根據美國NIST框架改編的自評估體系，我們還對公司進(jìn)行后續訪(fǎng)問(wèn)并收集收集額外的支持文件以供審查。我們已基于這項工作發(fā)布了幾份報告，都可以在ASIC網(wǎng)站上查閱。我們將繼續根據調查結果審查、評估和完善我們的方法，以確保持續改進(jìn)，從而提升整個(gè)金融部門(mén)的復原力水平。

　　此外，我們的董事會(huì )在不斷強化認識，以徹底了解網(wǎng)絡(luò )風(fēng)險，減少網(wǎng)絡(luò )事件并從中恢復過(guò)來(lái)—這對于業(yè)務(wù)風(fēng)險管理和生存至關(guān)重要。這就是我們使用“網(wǎng)絡(luò )彈性”而不僅僅是“網(wǎng)絡(luò )安全”這一概念的原因。決策管理層必須以與包括財務(wù)風(fēng)險，競爭風(fēng)險或聲譽(yù)風(fēng)險等在內的“傳統”風(fēng)險相同的重視程度來(lái)處理這些問(wèn)題。這看起來(lái)可能很具有挑戰性，但它可以為機構組織帶來(lái)顯著(zhù)的利益，甚至可以成為競爭優(yōu)勢。采用結構化和演進(jìn)式方法，可以使機構組織實(shí)現網(wǎng)絡(luò )安全彈性，確保他們充分了解自身網(wǎng)絡(luò )風(fēng)險、威脅，并持續改進(jìn)措施。

　　非常感謝您來(lái)了解ASIC在創(chuàng )新方面的所做的工作，歡迎與我們溝通。