《資本市場(chǎng)投資者保護制度評價(jià)報告（2022）》（簡(jiǎn)稱(chēng)《報告》）共計2.7萬(wàn)字，從制度的發(fā)布與落實(shí)兩方面，采用主客觀(guān)相結合的方法對年度資本市場(chǎng)投資者保護制度體系建設情況進(jìn)行綜合評價(jià)。報告共分為四個(gè)部分：第一部分主要梳理了2021年資本市場(chǎng)法律法規等的制定修訂情況，對其中意義重大且與投資者權益保護密切相關(guān)的內容進(jìn)行歸納；第二部分圍繞資本市場(chǎng)投資者享有的各項基本權利，總結中國證監會(huì )、各交易所及行業(yè)自律組織、投資者保護機構及市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)機構等落實(shí)新《證券法》及投資者保護制度相關(guān)要求、加強投資者保護的具體情況；第三、四部分結合證券投資者保護制度體系建設與落實(shí)情況、投資者的真實(shí)滿(mǎn)意度調查數據，對2021年度投資者保護制度體系建設做出綜合評價(jià)，并在此基礎上提出完善建議。

　　《報告》主要結論有：

　　一是中辦、國辦印發(fā)《關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》，明確了資本市場(chǎng)未來(lái)五年打擊證券違法活動(dòng)的主要目標和工作措施，為全面深化資本市場(chǎng)改革、更好推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展提供了重要保障，是資本市場(chǎng)治理體系和治理能力現代化建設的一個(gè)新起點(diǎn)。

　　二是首例證券糾紛代表人訴訟康美藥業(yè)案宣判，標志著(zhù)以投資者“默示加入、明示退出”為特色的中國式集體訴訟司法實(shí)踐成功落地，為特別代表人訴訟從個(gè)案試點(diǎn)到穩步推進(jìn)起到了重要的示范引領(lǐng)作用。

　　三是監管部門(mén)適應注冊制改革需要，針對投資者反映集中的“看不完”、“看不懂”上市公司報告問(wèn)題，從規則制定方、信息發(fā)布方、信息使用方三個(gè)維度出發(fā)，多措并舉提升上市公司信息披露的實(shí)際效果，投資者對信披的滿(mǎn)意度整體較高。

　　四是證監會(huì )持續推動(dòng)完善資本市場(chǎng)重要制度規則，助力多層次市場(chǎng)體系建設，在底層制度建設日益完善的有力保障下，2021年各市場(chǎng)運行情況穩定，規模有序增長(cháng)，市場(chǎng)活躍度不斷提升，對投資者的吸引力持續增加。

　　五是投服中心作為投保機構首次啟動(dòng)股東權利征集并獲得較好的反響，實(shí)踐證明征集股東權利是新《證券法》對于投資者保護制度建設的一項有效舉措，對于保護投資者合法權益、促進(jìn)上市公司規范運作具有重要意義。

　　六是2021年投資者對證券公司和公募基金管理適當性匹配相關(guān)投訴較上年均有所減少，但仍有11.2%的被調查證券投資者和5.3%的被調查基金投資者表示證券公司/公募基金管理人經(jīng)常向投資者推介高于其風(fēng)險承受等級的產(chǎn)品或服務(wù)，適當性不匹配的問(wèn)題仍然存在。

　　七是被調查投資者對2021年上市公司投資者收益權保護的滿(mǎn)意程度低于決策參與權和知情權保護，有10.8%的被調查投資者對2021年上市公司現金分紅情況表示不滿(mǎn)意或非常不滿(mǎn)意，占比有所增加。

　　八是從12386熱線(xiàn)投訴和滿(mǎn)意度調查數據來(lái)看，2021年投資者信息保密制度的落實(shí)情況較上年明顯改善，但證券公司系統穩定性問(wèn)題仍然較為突出，系統無(wú)法交易或交易延時(shí)等問(wèn)題一定程度上造成投資者損失，損害了投資者公平交易權。

　　結合本年度投資者保護制度評價(jià)情況，《報告》提出的建議有：一是嚴格落實(shí)《關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》，健全證券執法司法體制機制；二是扎實(shí)推進(jìn)代表人訴訟常態(tài)化開(kāi)展，全面暢通投資者維權追償渠道；三是從公司治理入手改善上市公司利潤分配現狀，強化投資者回報；四是研究?jì)?yōu)化投資者適當性安排，持續完善投保制度體系；五是完善投資者教育基地監督管理機制，更好地發(fā)揮投教功能作用。

　　《中國資本市場(chǎng)投資者保護狀況藍皮書(shū)—資本市場(chǎng)投資者保護制度評價(jià)報告（2022）》