2020年5月15日，中國證券投資者保護基金有限責任公司對外發(fā)布了《中國資本市場(chǎng)投資者保護狀況藍皮書(shū)》5個(gè)子報告（全文見(jiàn)m.kleverhealth.com），其中《2019年度證券投資者保護制度評價(jià)報告》（簡(jiǎn)稱(chēng)《報告》）系統梳理和總結了2019年度證券投資者保護制度體系建設和證券投資者保護制度的創(chuàng )新、發(fā)展情況，有重點(diǎn)地梳理和分析了證券投資者保護制度在相關(guān)領(lǐng)域的落實(shí)和實(shí)施情況，并從制度要求、投資者滿(mǎn)意度、違規行為遏制、投資者教育成效、監管效能以及糾紛解決機制等維度，對2019年度證券投資者保護制度體系建設的情況進(jìn)行了客觀(guān)評價(jià)。報告在分析總結投資者保護制度建設領(lǐng)域的成就的同時(shí)，對信息披露領(lǐng)域的違法違規現象頻發(fā)、投資者對知情權保護的滿(mǎn)意度下降、證券公司開(kāi)轉銷(xiāo)戶(hù)不便、投資者信息安全保護不力、以及投保工作與市場(chǎng)機構的經(jīng)營(yíng)屬性發(fā)生沖突等問(wèn)題，進(jìn)行了重點(diǎn)關(guān)注。在此基礎上，報告從制度的體系完善、科技監管的措施創(chuàng )新、投保制度的針對性、弱化經(jīng)營(yíng)機構的角色沖突、以及充分發(fā)揮投保機構的作用等方面，就進(jìn)一步完善投資者保護制度的建設提出了中肯建議，體現出報告鮮明的現實(shí)視角。

　　中央財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院王克玉教授對《報告》進(jìn)行了解讀和點(diǎn)評。王克玉教授認為，2019年修訂的《中華人民共和國證券法》為打造更加規范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)提供了有力的法制保障。在投資者保護方面，新修訂的證券法除了增設“投資者保護”專(zhuān)章規定外，對信息披露義務(wù)、投資者信息保密、使用非公開(kāi)信息交易損害投資者利益、市場(chǎng)操縱以及對域外損害投資者利益的管轄等問(wèn)題予以完善，使投資者保護的依據更明確、措施更充分、效果更到位。對于這些制度建設的成就和亮點(diǎn)，報告給予了高度評價(jià)。在有關(guān)證券投資者保護制度的落實(shí)方面，報告直接以投資者的安全和隱私權、自主選擇權、公平交易權、決策參與權、收益權、知情權、求償權、受教育權和監督權的落實(shí)為出發(fā)點(diǎn)，采用對比、實(shí)證和數據方法進(jìn)行了分析，顯示了報告評價(jià)依據的客觀(guān)性，提高了報告對投保制度內涵、運行機制、實(shí)際效能評價(jià)的精準性和權威性。

　　投資者保護制度是證券資本市場(chǎng)的基礎性制度，就《報告》中提出的投資者保護制度體系建設存在的問(wèn)題和相關(guān)建議，王克玉教授認為，投資者保護制度應置于證券資本市場(chǎng)的治理體系中完善，相關(guān)投資者保護領(lǐng)域的立法層級較低、權威性和效力性有待提升，投資者保護制度的因應性與可操作性等亦有待加強。投資者是證券資本市場(chǎng)發(fā)展之本，在當前全球疫情和世界經(jīng)濟形式仍然嚴峻復雜，我國發(fā)展面臨的挑戰前所未有的情況下，完善投資者保護制度，做好投資者保護工作是證券資本市場(chǎng)穩定、發(fā)展和繁榮的基石。